Funciona en Dinamarca, Francia, Alemania, España, Suiza y UK usando transferencia de vídeo P2P, nada de bajarse vídeos desde un servidor central.
Aunque no lo he podido probar por no estar en España en estos momentos, parece que el éxito de la aplicación es tremendo. Según alexa se encuentra entre las 17000 páginas más visitadas del mundo, con un 72% de usuarios alemanes y sólo un 3% españoles.
Actualizando: Tal y como comentan en su FAQ, no es gratis en España. Gracias a los comentaristas por la aclaración.
¿Tengo que pagar por utilizar Zattoo?: Depende del país. En la mayoría de los paises el programa y los canales que actualmente ofrecemos son totalmente gratuitos, en algunos paises es preciso pagar una módica cuota de suscripción.
Podéis leer más información sobre el producto en la página de Wikipedia es.wikipedia.org/wiki/Zattoo, donde se informa que el 5 de agosto de 2008, Zattoo se conviertió en una aplicación de pago sólo en España.